Экономика РФ Опции

[Красный Пищевик]

но моськи то сильны)))))))))))

[волк36]

Россия разместила евробонды на $1,75 млрд

Минфин завершил размещение еврооблигаций. Объем проданных бумаг составил $1,75 млрд. Спрос превысил предложение в несколько раз, ставка доходности составила 4,75% годовых, сообщил источник РБК
Россия разместила 10-летние еврооблигации с доходностью 4,75% годовых. Минфин закрыл книгу заявок 24 мая в 20:00 мск, сообщил РБК источник в инвесткомпании, участвовавшей в размещении.

По его словам, евробонды были проданы с премией в 75 б. П. к рынку по ставке 4,75% годовых. Источник в госбанке сказал, что к концу дня спрос на облигации составлял $9 млрд. «Закрытие книги планировалось в 14:00, но из-за некоторых инвесторов размещение продлили», — сказал он. Банкир также отметил, что знает, что среди инвесторов, подавших заявки, есть иностранные участники.

Российское правительство предложило инвесторам 10-летние еврооблигации с ориентиром по доходности 4,65–4,9%, что предполагало премию к вторичному рынку около 50 б. П. Организатор размещения — «ВТБ Капитал». Источник в инвесткомпании, участвующей в покупке евробондов Минфина, рассказывал РБК, что к вечеру понедельника объем заявок, поступивших от инвесторов, оказался существенно выше запланированного объема размещения. «Переподписка составила $5,5 млрд, при этом организаторы хотели разместить минимум $1 млрд», — сообщил один из собеседников РБК, который знает об этом от организатора размещения. Управляющий крупным инвестфондом сказал, что «ВТБ Капитал» хотел бы привлечь инвесторов из стран Азии, поэтому аукцион был продлен до вторника, 24 мая.

Во вторник в середине дня стало известно, что спрос на бумаги Минфина превысил $6,3 млрд.

Несмотря на то что санкции США и ЕС не распространяются на российские госзаимствования, условия выпуска содержат три особых положения, связанных с западными санкциями. Во-первых, обслуживать бумаги будет Национальный расчетный депозитарий (НРД) — отечественный центральный депозитарий, а не европейские клиринговые системы Euroclear и Clearstream. Инвесторы не смогут держать бумаги через Euroclear и Clearstream, пока те не примут соответствующего решения, предупреждает Минфин в проспекте эмиссии. В апреле Reuters сообщал, что Euroclear и Clearstream отказались обслуживать эти евробонды из-за опасений нарушить предписания властей США и ЕС относительно соблюдения санкций.

«Нововведение, судя по всему, необходимо для того, чтобы обойти технические сложности, возникшие после того, как регуляторы в ЕС и США «рекомендовали» местным банкам не участвовать в размещении. По всей видимости, с этой же целью заемщик разъяснил в проспекте, что средства от размещения будут использованы для покрытия долларовых расходов, например для выплаты процентов и основной суммы по внешнему долгу», — пишет в своем обзоре аналитик Sberbank CIB Александр Кудрин. Он также отметил, что оставшиеся ресурсы будут проданы ЦБ и станут частью его резервов. «Наконец, функцию фискального агента, вероятно, также возьмет на себя НРД», — считает аналитик.

Кроме того, условия бумаг предусматривают возможность выплат инвесторам не в долларах, а в других валютах: фунтах стерлингов, евро или швейцарских франках. «На платежи по облигациям могут повлиять геополитические события, и если платеж в долларах станет невозможен, предусмотрены выплаты в альтернативных валютах», — говорится в разделе «Факторы риска». Ранее источники Reuters и РБК сообщали, что западные банки, вовлеченные в организацию размещения, советовали Минфину не номинировать бумаги в долларах, поскольку любые долларовые платежи проходят через финансовую систему США и существует риск блокировки таких платежей из-за санкций. Организаторы рассматривали варианты с размещением бумаг в швейцарских франках, китайских юанях или евро.

Выпуск евробондов, скорее всего, выкупят российские банки и инвестфонды, говорил накануне директор по анализу финансовых рынков и макроэкономики УК «Альфа-Капитал» Владимир Брагин. «Скорее всего, в размещении активное участие принимают российские инвесторы, те же банки, которым нужно куда-то вкладывать валютные средства», — считает глава трейдинга «Атона» Ярослав Подсеваткин. По его словам, в пользу этой версии говорит то, что сделка проводится через Национальный расчетный депозитарий. Для иностранцев покупка российских бумаг через НРД — более сложный в техническом отношении процесс, чем покупка бумаг через Clearstream и Euroclear, отмечает трейдер. «Учитывая большой объем валютной ликвидности, скопившейся у банков, они легко выкупят этот выпуск», — констатирует аналитик Райффайзенбанка Денис Порывай, отмечая, что американцы и европейцы не будут нарушать неформальные ограничения своих регуляторов ради этого выпуска.

«Спрос на евробонды, судя по всему, создают в основном локальные игроки, тогда как иностранные инвесторы не проявляют активности ввиду ранее негативного отношения Казначейства США к решению о размещении российского долга», — писала в утреннем обзоре главный экономист Альфа-банка Наталья Орлова.

В Sberbank CIB прогнозировали, что с учетом неопределенности с механизмом расчетов, в ходе первичного размещения доля иностранных участников вряд ли превысит 10–15% от общего объема заявок. При этом, как считает Александр Кудрин, наличие «моста» для расчетов между НРД и Euroclear в совокупности с упомянутыми выше новшествами должно обеспечить беспрепятственное приобретение этих бумаг иностранными инвесторами, как минимум на вторичном рынке. «Мы полагаем, что рано или поздно эти бумаги начнут обращаться в Euroclear / Clearstream... В любом случае, бумаги выглядят достаточно привлекательными для покупки», — пишет аналитик. Аналитики ИК «Велес Капитал» Иван Маненко и Артур Навроцкий считают, что поскольку бумаги Минфина продаются с премией к вторичному рынку, то часть бумаг попадет в портфели иностранных игроков. «С другой стороны, существуют отрицательные моменты, так как валютная ликвидность для покупок еврооблигаций абсорбируется из банковской системы, что не является благоприятным фактором для обменного курса рубля», — заключают эксперты.

Подробнее на РБК:
http://www.rbc.ru/finances/24/05/2016/5744...0e161?from=main

[БАБАЙ]

Выпуск евробондов, скорее всего, выкупят российские банки и инвестфонды:))
Бонд! Евробонд!:)

[волк36]

Выпуск евробондов, скорее всего, выкупят российские банки и инвестфонды:))
Бонд! Евробонд!:)

Кроме того, условия бумаг предусматривают возможность выплат инвесторам не в долларах, а в других валютах: фунтах стерлингов, евро или швейцарских франках. «На платежи по облигациям могут повлиять геополитические события, и если платеж в долларах станет невозможен, предусмотрены выплаты в альтернативных валютах», — говорится в разделе «Факторы риска». Ранее источники Reuters и РБК сообщали, что западные банки, вовлеченные в организацию размещения, советовали Минфину не номинировать бумаги в долларах, поскольку любые долларовые платежи проходят через финансовую систему США и существует риск блокировки таких платежей из-за санкций. Организаторы рассматривали варианты с размещением бумаг в швейцарских франках, китайских юанях или евро.

[БАБАЙ]

Выпуск евробондов, скорее всего, выкупят российские банки и инвестфонды:))
Бонд! Евробонд!:)

Кроме того, условия бумаг предусматривают возможность выплат инвесторам не в долларах, а в других валютах: фунтах стерлингов, евро или швейцарских франках. «На платежи по облигациям могут повлиять геополитические события, и если платеж в долларах станет невозможен, предусмотрены выплаты в альтернативных валютах», — говорится в разделе «Факторы риска». Ранее источники Reuters и РБК сообщали, что западные банки, вовлеченные в организацию размещения, советовали Минфину не номинировать бумаги в долларах, поскольку любые долларовые платежи проходят через финансовую систему США и существует риск блокировки таких платежей из-за санкций. Организаторы рассматривали варианты с размещением бумаг в швейцарских франках, китайских юанях или евро.

А это уже смысла не имеет ни какого, если все почти евробонды выкупят российские банки.
Номинировали в долларах, наши выкупили за доллары.
Доллары поступили в Минфин и привет.
А уж как потом выплатить нашим же банкам долг и проценты похъ, хоть в тугриках:)

[волк36]

Выпуск евробондов, скорее всего, выкупят российские банки и инвестфонды:))
Бонд! Евробонд!:)

Кроме того, условия бумаг предусматривают возможность выплат инвесторам не в долларах, а в других валютах: фунтах стерлингов, евро или швейцарских франках. «На платежи по облигациям могут повлиять геополитические события, и если платеж в долларах станет невозможен, предусмотрены выплаты в альтернативных валютах», — говорится в разделе «Факторы риска». Ранее источники Reuters и РБК сообщали, что западные банки, вовлеченные в организацию размещения, советовали Минфину не номинировать бумаги в долларах, поскольку любые долларовые платежи проходят через финансовую систему США и существует риск блокировки таких платежей из-за санкций. Организаторы рассматривали варианты с размещением бумаг в швейцарских франках, китайских юанях или евро.

А это уже смысла не имеет ни какого, если все почти евробонды выкупят российские банки.
Номинировали в долларах, наши выкупили за доллары.
Доллары поступили в Минфин и привет.
А уж как потом выплатить нашим же банкам долг и проценты похъ, хоть в тугриках:)

А мне в глаза бросились возможные риски в виде невозможности использовать доллар.

[БАБАЙ]

А мне в глаза бросились возможные риски в виде невозможности использовать доллар.

Использовать доллар для выплат инвесторам- вот что бросилось мне в глаза:)
А инвестор свой родной- российские банки.
А если зайдет инвестор забугорный жуликоватый, то он найдет способ провести транзакцию через какой нибудь офшор:)

[Красный Пищевик]

Как сообщил министр финансов России Антон Силуанов, более 70 процентов евробондов выкупили иностранные инвесторы, на которых и ориентировался Минфин.

[MAP]

нормальное такое утро, обзор прессы за чашкой кофе, позитивом так и прёт:)

Да пускай, караван то идёт)))

Осталось выяснить,куда...

[волк36]

нормальное такое утро, обзор прессы за чашкой кофе, позитивом так и прёт:)

Да пускай, караван то идёт)))

Осталось выяснить,куда...

Нас невозможно сбить с пути... )

[NICKKY1962]

Выпуск евробондов, скорее всего, выкупят российские банки и инвестфонды:))
Бонд! Евробонд!:)

Меня зовут Бонд, Евро Бонд!

[Колхозный панк]

нормальное такое утро, обзор прессы за чашкой кофе, позитивом так и прёт:)

Да пускай, караван то идёт)))

Осталось выяснить,куда...

Ну изначально он шёл к комунизьму, но там вышла какая-то хрень и мы пошли через лесочек, вот так значится по лесу и идём - вроде не жарко, а как близко к светлому будующему выйдем - никто не знает. Да ещё лес какой-то чудной - разбойник есть черножопый.

[БАБАЙ]

Будет много рублей!:) Главный оппозиционер идею лоббирует!
На заседании экономического совета при президенте обсуждалась идея целевой денежной эмиссии. Никаких решений нет, но все точки зрения приняты во внимание, сообщил пресс-секретарь президента

Подробнее на РБК:
http://www.rbc.ru/economics/25/05/2016/574...1e2c8?from=main

[Manoel]

Президент вынужден отмазываться за собственного премьера.

Фразу Медведева «денег нет» Владимир Путин назвал вырванной из контекста. По словам президента России, правительство ищет различные варианты поддержки населения. И если рассматривать слова премьер-министра целиком, то становится понятно, что кабмин нацелен на исполнение всех социальных обязательств, передаёт РИА Новости.

Ранее сообщалось, что Дмитрий Медведев во время встречи с гражданами в Крыму отметил, что решение об очередной индексации пенсий в стране не принималось, поскольку на это нет денег.

http://rusnovosti.ru/mobile/posts/420090

По ходу у них там состоялся серьёзные разговор

[nik-62]

Минэкономразвития: на индексацию пенсий денег нет
02.06.2016 | 14:52

Министерство экономического развития (МЭР) признало, что российский бюджет не располагает средствами для повторной индексации пенсий в 2016 году. Об этом рассказал замминистра экономического развития Олег Фомичев, передает ТАСС.

«Обсуждалась, но Дмитрий Анатольевич по этому поводу уже все более-менее сказал. На сегодняшний день в бюджете денег на это нет. Будет понятно, когда будет понятно, насколько доходная часть бюджета собирается», — заявил Фомичев.

Министр труда и социальной защиты Максим Топилин ранее заявлял, что решения по второй индексации пенсий в 2016 году власти все еще не приняли.

Тема индексации пенсий заново обрела свою актуальность после общения премьер-министра России Дмитрия Медведева с пенсионерами в Крыму. Жители региона пожаловались главе правительства на размер пенсионного обеспечения. Премьер-министр признал, что проблемы с пенсиями имеются по всей стране, однако ответ его был лаконичен: «Денег нет, но вы держитесь». Позднее слова Медведева прокомментировал президент России Владимир Путин.